В данном посте рассмотрим идею создания синтетического депозита в евро с эффективной доходностью 15% годовых, используя текущую структуру фьючерсных контрактов на срочном рынке Московской биржи.

На данный момент в структуре фьючерсов по паре евро рубль наблюдается бэквардация: дальний мартовский контракт торгуется незначительно дешевле декабрьского. Это создает возможность для получения дохода за счет ролловера и грамотного управления маржинальными требованиями.

Стратегия:
1. Покупка декабрьского фьючерса EUR/RUB:
— Покупка декабрьского фьючерсного контракта обеспечивает текущую экспозицию к евро.
— Размещение средств, превышающих гарантийное обеспечение (ГО) в БПИФ LQDT позволит зарабатывать доходность на остаток средств свыше ГО.

2. Размещение средств в LQDT:
— Средства, свободные от ГО, размещаются в фонд денежного рынка (LQDT), по котрому доходность близка к депозитной.
— Доходность по LQDT может составить около 20% годовых в евро, что формирует основу стратегии.

( Читать дальше )